信用保险、担保机构风险管理面临的挑战：

1. 客户破产风险较高
   
         担保机构、信用保险机构的客户企业多为中小企业，这类企业的风险级别比较高，凭借自身实力很难在银行取得贷款。而一旦这些企业破产，担保机构将不得不代其偿还贷款，即使有相应的反担保措施，也很难完全避免损失，因此担保行业风险极大。客户本身的特点对担保公司和信用保险公司的信用风险管理能力提出了较高的要求。

 

2. 企业信息粉饰普遍
   
         国内很多企业由于维持信用交易、获得银行信贷额度、管理者逃避经营责任等多重原因而对企业自身公开信息和财务数据进行粉饰。这种问题在中小企业中尤为突出，已经成为困扰担保机构和信用保险机构的主要问题之一。

 

3. 缺乏系统的风险监控程序
   
         由于国内在信用风险管理领域的研究与实践起步较晚，一部分担保机构、信用保险机构尚未建立系统、完善的信用风险管理程序，因此还不能有效地识别企业的财务风险。在长期从事高风险的担保、保险业务时，不可避免地会发生为不具有偿债能力的企业获得担保和保险的情形，使担保、保险机构自己的信用风险暴露无疑。

 

4. 风险管理人才不足
   
         担保、保险机构是经营风险的组织，对其工作人员的工作素质和能力的要求较高。而我国担保、保险机构发展的时间并不长，具备专业风险管理知识和技能的人员不多。专业风险管理知识人才储备不足也是目前机构面临问题之一。

 

5. 信息化的挑战
   
         信息化已经成为现代商业竞争的焦点之一。信息化产品不仅能够提升工作效率、降低运营成本，而且能够大大提高工作质量。由于风险管理人才等方面的缺失，我国担保、保险机构对企业风险识别产品有着比较迫切的需求。

Themis系统在担保、保险机构风险管理应用方面的优势

1. 对经营业绩差的分支机构进行预警
   
         破产是企业实际偿债能力的丧失。本系统采用完全定量的方法，通过分析企业连续3年以上的财务报表，能够对即将破产的企业提前1-3年作出高精度预警。通过对10万余家样本企业中系统评分40分以下的企业进行跟踪，发现这些企业或者已经法定破产，或者进入重组、被兼并收购、停业等事实上的破产状态。

 

2. 对分支机构粉饰报表进行披露，还原真实财务报表
   
         本系统通过对企业多期财务报表的分析考察，运用11项独特的财务分析指标，能够完全挖掘企业财务报表粉饰、虚假问题，并对其进行较为准确的计算和评价。同时，系统的“支付余力度”分析指标能够计算企业去除财务粉饰后的实际财务能力。

 

3. 企业问题分析诊断
   
         系统不仅能够从整体上对无偿债能力的企业进行预警，而且，还能够通过对财务报表的分析，出具相应的评语，指出导致企业财务危机的主要原因，担保、保险机构的决策提供参考。同时，使评估人员在进行实际调查时，能够做到有的放矢，大大提高其调研的准确性和效率。

 

4. 报表基本勾稽关系判断
   
         系统能够对企业的财务报表勾稽关系进行判断。一旦发现报表中的勾稽关系不正确，系统将进行提示，并计算出相差的数额，因此能够为评估人员节省大量的报表审核时间。

 

5. 企业现金流量表推断
   
         本系统通过资产负债表和利润表推算企业的现金流量表。对于不提供现金流量表的企业，可以用推算现金流量表的方式进行相关分析；对于提供现金流量表的企业，评估人员可以利用推断出的现金流量表与真实的现金流量表进行比较，发现异常之处，进行针对性的调查。

伊藤模型的优势

1. 模型的成熟、稳定性
   
         国内风险管理热潮刚刚兴起，国内同类产品开发时间较短，样本空间相对较少，其成熟度和有效性还有待考证。而伊藤模型1987年诞生到现在已经有20年的历史，其分析样本数量超过10万个，在全球有超过200家的金融机构和企业应用，是一套非常成熟的产品。

 

2. 预警的准确性
   
         与其他通过资产分类和宏观角度分析的风险评级系统不同，本系统从更加微观的角度进行分析。本系统并不提供“ 该企业可能存在问题” 等含糊的观点，而是对存在破产风险的企业进行预警。根据对10余万家样本企业的统计，其破产预警准确率高达94%。

 

3. 系统的开放性
   
         为了适应环境的变化， 伊藤模型也在不断进行着调整和更新。除创始人伊藤祥司先生外，本公司还拥有在财务领域、信用风险管理领域、银行业务领域的全国知名专家团队（韩家平、蒲小雷等），能够结合不同担保、保险机构的特点，提供符合其自身情况的有效的分支机构信用评估和监控解决方案。

 

4. 分析纯定量化
   
         本系统以企业财务报表为基础，将成熟的财务模型与信息技术进行完美地结合，完全采用定量分析的方法，能够排除人为因素的影响，得到更加客观公正的结论。

 

5. 操作流程简捷明确
   
         系统采用人性化的简捷操作界面，使用人员不用培训即可进行正确的分析操作。同时，明确的操作程序，能够大大降低学习的时间，防止操作中的失误，提高工作效率。
   
   
   Themis在担保、保险风险管理流程中的应用
   
   
   
   
   
   
   
         信用评估人员将被担保或被保险企业的财务报表输入Themis系统。通过Themis系统的评级和评分，将企业分为三种类型。第一种类型的企业在40分以下，此类企业的财务风险非常大，而且报表粉饰状况严重，放弃担保或保险。第二种类型是分数在40-60分的企业，这种企业的财务状况介于正常和破产之间，存在破产的可能性。建议通过Themis系统的专家评价和风险预警提示所列内容，对企业进行进一步的定性调查。第三类是分数在60分以上的企业，这类客户的财务状况良好，企业偿债能力强，运营良好，可以叙作担保或保险。