Themis 财务风险预警管理系统 金融机构专业版

1. 优势一：纯定量分析
   
   数据采集简单、分析标准统一、适应金融机构海量客户审查和管理
   
   定量定性结合的评估方法具有综合考评客户信用要素、相互验证等特点，有利于对企业全面状况的了解。但是，定量定性综合分析也不可避免地暴露了定性要素选择、定量定性权重、级差设计合理性等多重问题。纯定量分析只采用财务数据、指标作为分析基础，理论基础明确，评估标准统一，规避了定量定性结合分析方法的弊端。纯定量分析是未来金融机构贷前评估和贷后监控的发展趋势。

 

2. 优势二：看破企业假账
   
   克服了定量分析模型唯一的缺陷――无法识别报表作假的难题
   
   企业财务报表作假现象具有全球普遍性的特点，这是全球评估界和金融界共同面临的难题。财务报表虚假在中国尤为严重，其比例的巨大已经很多程度上失去了参考意义，这也是定性分析占据评估主导地位的重要因素之一。如果能够看破企业财务报表的虚假成分，较很客观地评价企业的财务状况，对分析决策意义重大。
   
   近年来,企业会计假账与日俱增,在美国出现了安然、世通、施乐、默可等一系列王牌大公司巨额会计假账的丑闻。世人震动尚未平息,我国也相继出现了银广夏、琼民源、红光实业和科龙等一批大型企业会计造假事件。企业会计造假不是个别现象,大有与日俱增之势。据报道，我国的假账占账目报表总量的90%以上。
   
   定量分析模型虽然优点突出，但是也有无法克服的弊端，这就是无法解决财务报表粉饰作假行为。一般定量风险模型，只是根据报表表面化数据通过一定公式进行推导计算，并进行加权组合得出评估分数判断企业的财务风险。即，这些模型是建立在财务报表和数据真实的基础上的统计分析。这些模型只是数据表面化分析，并不探究报表数据存在的真实性和合理性。如果财务报表和数据经过粉饰存在虚假性，得出的评估结果也就必然是虚假的，反而对评估和监控带来更大的风险。
   
   伊藤模型具备看破假账的鲜明特点。这是其他定量分析模型无法实现的功能。无论企业在财务报表的哪些科目作假，伊藤模型均能够迅速发现报表的粉饰，并向使用者提示并还原真实的财务报表。

 

3. 优势三：企业信息采集极为便利
   
   减少人为误差，降低成本、提高效率。
   
   在数据采集方面，以往中国的金融机构均采用的定性数据为主，定量数据为附的原则，造成贷款企业的数据采集量巨大，采集、录入时间长，采集成本高，数据采集不齐全、不完整，数据差异化大、人为因素多的情况，严重影响融资决策和贷后审查的准确度和效率。西方发达国家的金融机构已经开始摒弃定性分析为主的分析方法，转而采用定量分析模型。
   
   定量分析模型具有克服上述所有不利因素的条件。在贷前审查、尤其是贷后管理方面，依靠以财务报表为基础的数据分析使对海量贷款企业进行监控和管理成为现实。
   
   当然，强调定量分析的重要性，并非忽视定性分析。实际上，定量分析为定性分析提供了有针对性的调查和分析方向。伊藤模型在对贷款企业进行定量分析后，找到贷款企业出现财务危机的原因，使金融机构能够在众多定性因素中快速发现和调查贷款企业，达到定量分析和定性分析完美的结合。
   
   伊藤模型在对贷款企业进行分析和监控时，只需要输入连续3期以上的财务数据，就可以准确预测贷款企业财务风险，破产几率和面临财务危机的原因。输入的报表的期数越多，预测的准确率越高。同时，按照年度、半年度、季度、月度进行财务报表数据分类导入和分析，既保证了分析的准确度，又满足了金融机构贷后时时监控的要求。

 

4. 优势四：模型的理论基础先进性和独创性
   
   国内信用评级方法存在缺陷。目前，贷款信用评级方法主要包括信用评分法，综合评判法，判别分析法和神经网络预测法等，这些方法存在的主要缺陷：一是评级指标和权重的确定缺乏客观依据，基本依靠专家意见法确定，主观性较强，某些研究虽然应用了数理统计方法，但存在不能很好的解决反映风险有关信息重叠与遗漏矛盾等方面的向题；二是模型只能对是否违约进行判断，不能给出贷款违约概率等信息；三是由于模型不能给出贷款违约概率等信息，难以指导信贷定价等控制信用风险的工作；四是神经网络方法存在的黑箱性、过分拟合不稳定性、随机性，可能实现局部最优而非全局最优，因此这种方法的应用性受到不少人特别是实务界的怀疑。
   
   伊藤模型自1987年诞生到现在已经有20年的历史，其分析样本数量超过10万个，有超过200家的金融企业应用。至今为止，在世界范围内，尚未发现与伊藤模型相似的以资金流走向和资金使用合理性为原理的纯定量分析模型。
5. 优势五：破产预警的高精确性
   
   大幅度提高贷款企业信贷风险预警准确度，为信贷决策提供准确依据。
   
   与对金融机构资产进行分类并从宏观角度分析各类资产风险的评级系统不同，本系统从更加微观的角度进行分析。多角度分析企业在经营过程的各环节存在的财务风险和异常，并给予明确提示，通过评分评语的判断，对于上市企业的预警准确率高达94%，对非上市企业预警准确率达到82%。模型对这些企业财务危机出现前1-3年的财务报表进行分析时，均能较客观地指出危机存在的原因及破产的时间。对比其他财务风险预警模型，伊藤模型的准确率普遍高出10%－15%。