提前预测企业财务危机，指出企业存在问题

1. 2005年3月，*ST金荔的董事、常务副总经理欧阳述安因涉嫌挪用公款被拘留，是年5月，财务总监周振清和财务部经理李小薇因涉嫌提供虚假财务报告罪被逮捕，董事长刘作超和他的前妻何雪梅闹矛盾，“伪造签名转让股权”的争执至今也没明确的下文。

 

2. 第一大股东金荔投资及其关联方占用公司资金3898万元，还以公司名义为其他单位提供担保，并直接占用4750万元资金，形成了约4750万元的账外负债。公司大量资金用于工程项目支出，形成的资产远低于实际支出。初步调查，工程款支出及预付账款总额为16029万元，涉嫌被大股东占用。另外，金荔投资还侵占*ST金荔两个农场的经营收益。

 

3. *ST金荔2003年虚报收入13207万元，虚增利润8179 万元。2004 年1~10月,虚报收入11009万元,虚增利润7270万元。

 

4. 2000年首次被ST，2007年11月终止上市

Themis系统分析得分：

分析：

      输入1994年至2003年的财务报表，系统的评分一直处于预警得分40分以下，表明企业有严重的财务危机，并且从连续四年的单项指标得分来看，在“赊销 债权周转、金融债务销售比、金融债务不健全度、存货周转变化度、投资资产效率、无形资产效率、资产系数”的得分上均有预警，说明企业在账款周转、借款使 用、存货周转、营运策略（投资资产效率、无形资产效率）长期收益等方面均处于严峻状况，在2002年、2003年减分的增加，主要表现在：“不良债务、借 款异常、现金流入、短期债务支付”等方面恶化，对企业的财务状况提出警惕。

Themis系统分析评语：

    2002年的相关评语：

1. 赊购债务过于庞大（支付状况急剧恶化），在供应商方面的信用度明显受损。

 

2. 对借款的依赖性急剧增加并已经产生不良影响。怀疑赊销债权已经出现长期化倾向，以及不良库存和固定资产已经扩大化

 

3. 库存严重过剩，推测已经有相当部分不良化。与销售额不匹配。　

 

4. 与销售额相比，生产设备已经过剩，并对经营带来压力。应对设备进行调整。　

 

5. 无形资产占总资产比重极大，但对销售额的贡献不大，对正常的经营带来很大的资金压力。　

 

6. 与经营活动和固定资产投资相比较，赊销债权、赊购债务的增减变化存在异常状况。　

 

7. 销售额过小，与总资产不匹配，必须尽早清理不良库存。若无措施将在3年内破产。

 

8. 经营性收支长期处于负值，有两年内破产的危险，必须尽早增资或筹集长期借款。　

 

9. 存在超前预支成本的负担，需要在一定期间内观其动向　

 

10. 短期债务过大，近期陷入无法偿付债务的可能性大。有必要紧急筹集资金。　

 

11. 有将不良赊购债务隐藏在其他的流动负债会计科目的嫌疑。　

 

12. 借款增加并未增加企业销售，怀疑相关借款用于弥补坏账，资产状况正在恶化。　

结论：

      从评分来看，企业的评估得分一直处于安全水平以下，并且评语中从多方面均给出评价，与企业的实际其情况相一致，2002年的专家分析中从多方面指出企业存在的种种问题。